Куди інвестувати средства. Сучасний ринок пропонує громадянам безліч способів вкладення вільних коштів. Тим не менш жоден з них не може на 100% застрахувати інвестора від збитків.
На сьогоднішньому ринку фінансових послуг індивідуальний інвестор може вибрати з великого різноманіття ПІФів. По-перше, пайові фонди розрізняються за строками можливого виходу з інвестицій. Відкриті фонди щодня публікують котирування з продажу і викупу паїв. Тобто в такий фонд можна увійти і вийти з нього в будь-який день. Інтервальні фонди публікують котирування кілька разів на рік - мінімум три рази, зазвичай раз на квартал. А паї закритих фондів можна купити тільки при розміщенні, і вийти з них раніше обумовленого терміну не можна. Крім того, ПІФи мають різну інвестиційну стратегію, і інвестор може вибрати найбільш підходящу виходячи зі ступеня своєї схильності до ризику. "Консервативні облігаційні фонди мають найменші ризики, - говорить Костянтин Святний. - У фондів, що вкладають кошти в акції, ризики найвищі, змішані фонди несуть середні ризики ". Крім того, відзначає Олександр Захаров, останнім часом особливо популярні так звані індексні фонди. Їх портфель повністю копіює структуру якого-небудь індексу - РТС або ММВБ, тобто складається з тих же акцій і в тій же пропорції, що й індекс. Відповідно, зміна вартості паїв у точності повторює всі рухи ринку. За словами пана Захарова, зараз ПІФи - один з найбільш динамічно розвиваються сегментів фінансового ринку. Зараз, за його оцінкою, в Росії близько ста пайових фондів, в яких звертається приблизно 100 млн доларів. Практично всі опитані нами професійні фінансисти починали розмову про управління особистими грошима саме з цього пункту. Співвідношення ризику і прибутку - це перший ключовий момент.
"У першу чергу необхідно визначити, що грає вирішальну роль: Стабільність чи прибутковість, - говорить Катерина Демигіна, перший заступник голови правління акціонерного комерційного банку "СОЮЗ". - Адже чим ризикованіше портфель, тим, як правило, вище отримується від нього прибуток ".
Валерій Звягін, заст. голови правління ВАТ "Брокерський дім Відкриття", підтверджує: "На самому початку слід визначити прийнятний ризик втрат і потенційну прибутковість інвестицій, тобто співвідношення ризик / доходність. Чим більше потенційна прибутковість, тим вище ризик. І навпаки ".
Андрій Паранич, директор філії компанії "АВК-цінні папери", взагалі пропонує розділити інструменти інвестування за рівнем ризиків: "Банківський депозит - практично безризиковий інструмент. Він передбачає гарантований рівень прибутковості і можливість у будь-який момент зняти гроші з рахунку без втрат по основній сумі вкладу. До того ж почала працювати система страхування вкладів. Відповідно прибутковість по депозитах невелика і, швидше за все, буде в кращому випадку покривати інфляцію.
З цінними паперами по-іншому. Ризик визначається вибором інструментів інвестування і може змінюватись в широких межах: теоретично від 0 (держпапери) до нескінченності (купівля неліквідних акцій "десятого ешелону"). Відповідно варіюється і дохід: від ставок навіть менших, ніж за депозитами, до сотень річних. Гарантій при інвестуванні в цінні папери немає ніяких, і у випадку несприятливої кон'юнктури втрати можуть бути суттєвими ".
Якщо з особистою схильністю до ризику все стало ясно, значить, початок особистої стратегії інвестування вже покладено. На думку Станіслава Лаврова, начальника відділу продажів інструментів з фіксованою прибутковістю ОГРЕСбанка, на наступному етапі інвесторові слід визначитися з термінами інвестування: Чи збирається він розміщувати тимчасово вільні кошти або ж планує створити довгострокові заощадження?
Терміни - це другий ключовий момент. Юрій Мінц при терміні інвестування менше півроку рекомендує два способи інвестування: Або банківський депозит, або купівлю векселя надійного емітента з погашенням до закінчення терміну інвестування. Він вважає, що інвестувати в цінні папери (акції, облігації, ф'ючерси) має сенс при терміні інвестування більше півроку, а краще - більше 1 року. Що ж до суми інвестування - то в Росії стрімко розвивається індустрія пайових інвестиційних фондів, яка зробила ринок цінних паперів доступним для інвесторів з невеликими сумами - близько 3-5 тис рублів, тобто розмір суми при виборі стратегії інвестування не є визначальним чинником.
Розмір має значення. Іншими словами, третім ключовим моментом є величина інвестованих коштів. Ми говорили, що управляти особистими фінансами можливо і в тому випадку, коли їх обсяги невеликі. Але чим більша сума, тим більше в інвестора можливостей при виборі інвестиційної стратегії (а виходить, вище шанс отримати більшу прибутковість). Деякі функції доступні лише заможним. "Для деяких форм інвестування, - говорить Валерій Звягін, - наприклад, для індивідуального довірчого управління, мінімальна" порогова "сума становить від 10 тис. доларів".
У загальному і цілому, особисту інвестиційну стратегію можна починати будувати, визначившись в основному: Знаючи мети (консервативне інвестування або ризикове), визначивши термін інвестицій та їх обсяг,.
Її приклад наводить Станіслав Лавров: "Якщо сума невелика (менше 100 тисяч рублів), то на короткий термін інвестування (від 3 до 6 місяців) можна рекомендувати банківський депозит як найбільш надійний, але й найменш прибутковий спосіб інвестування. Депозит дозволяє зберегти кошти: Рівень інфляції за підсумками року, найімовірніше, буде відповідати рівню ставок по карбованцевих внесках на рік. Ситуація з валютними вкладами дещо інша: прибутковість тут залежить від динаміки курсів. Тому валютні вклади краще відкривати в різних валютах: тим самим ризики зміни курсів можна застрахувати.
На терміні від 6 місяців альтернативою банківським вкладом може бути пайовий інвестиційний фонд облігацій, потенційно (але не гарантовано!) Більш дохідний. Мінімальна сума вкладень у ПІФи облігацій становить 5-10 тисяч рублів.
При наявності суми вище 100 тисяч рублів і можливості інвестувати на термін більше півроку можна використовувати перші два варіанти і додати до них ще один. "Рецепт" може бути такою: 50-70% суми - депозит або ПІФ облігацій, 20-30% - ПІФ змішаних інвестицій (більш прибутковий і трохи більше ризикований), 10-20% - ПІФ акцій (самий дохідний, але і самий ризикований).
При терміні інвестицій понад рік частка більш ризикованих і потенційно більш прибуткових інструментів може зростати. Маючи велику суму (понад мільйон рублів), можна також віддати її в індивідуальне довірче управління. У цьому випадку оптимальну стратегію рекомендує керуючий.
Якщо ж в інвестора є досвід самостійної роботи на фондовому ринку, то консервативним інвесторам можна звернути увагу на облігації компаній 2-го і 3-го ешелону, а схильним до ризику - на акції, так як обидва сегмента зараз володіють значним потенціалом зростання ".
Крім того, професіонали радять пам'ятати, що в будь-якому випадку доведеться скористатися послугами організацій, які професійно займаються інвестуванням. Тому в першу чергу потрібно зрозуміти, наскільки ці організації надійні та зручні для вас, наскільки пропоновані ними продукти відповідають вашої стратегії. Обов'язково потрібно уявляти собі, які ризики приховані за кожним запропонованим продуктом. Також необхідно звертати увагу на витрати, пов'язані з інвестуванням (комісії, податки, надбавки, знижки, оплата необхідних додаткових послуг тощо), обов'язково виражаючи їх у відсотках річних.
І ще одна порада інвесторові - не вдаватися до позик та інвестувати тільки вільні власні кошти. на какой балансил ловится судак на балансир, какие секреты ловли
|