Про кого можна сказати успішний трейдер.Трейдер - основний працівник біржової індустрії. І хоча існує численне співтовариство аналітиків та інших фахівців, які знаються на тонкощах торгівлі, трейдер - єдина рушійна сила біржі. Він робить угоди, і від нього залежить фінансовий результат і благополуччя численних, дійсних і уявних помічників. 
Фінансові компанії та інвестори, які вирішили спробувати щастя на біржі, намагаються дістати самого кращого трейдера. А щоб дізнатися, хто кращий, потрібно оцінити його роботу. Та й сам трейдер завжди прагне порівнювати свої результати з колегами. І тут з'являються численні підводні камені, оскільки об'єктивних оцінок роботи трейдера практично немає.
Основний критерій - відмінні минулі результати. Але в новітній історії Росії дуже мало трейдерів зі стажем хоча б у десять років, а фантастичні результати, отримані в роки бурхливого зростання, ще ні про що не говорять. Оцінювати кожну вчорашню угоду? Але численні обчислення часто просто не під силу більшості інвесторів. Проте існує простий і надійний спосіб оцінити можливості трейдера. Для цього немає необхідності проводити складні обчислення і аналізувати звіти про минулі операціях. Але перш ніж розповісти про нього, розглянемо переваги та недоліки існуючих методик.
Перший і основний критерій оцінки трейдера - отримані прибуток або збиток. Трейдер, який втрачає гроші, нікого не цікавить. А переможців намагаються порівняти. Інтерес виникає до майстрів, які мають 100-200% річних. Скромні результати новачків викликають лише співчуття. І мало кого хвилює, що не так і просто порівнювати підсумки роботи трейдера, отримав 200%, і його колеги, що досяг лише скромних 30-40% річних. Для цього необхідно зрозуміти, як кожен з них йшов до цих результатів.
З якої причини трейдер взагалі заробив гроші на аналізованому часовому інтервалі - місяць, півроку, рік? Єдина причина - ринок дозволив йому це зробити.
Трейдери часто діляться на дві основні групи: «технарі» і «фундаменталісти». Перші для роботи використовують технічний аналіз, зрідка прислухаючись до новин і побіжно переглядаючи вийшли економічні дані. Вони торгують кількома звичними паперами. Другі, «фундаменталісти», скрупульозно вивчають економіку в цілому і всю доступну інформацію з окремим компаніям та в подальшому формують портфель фінансових інструментів. «Технарям» ринок дозволив отримати прибуток тому, що поточний стан ринку в найбільшою мірою задовольняло розробленої ними торговельній системі. Змінився ринок - і потрібно торгові правила перебудовувати, і не факт, що нова система легко адаптується до нових умов. Справжній майстер має кілька готових налагоджених систем, і для нього достатньо передбачити майбутню поведінку ринку. Однак пророкування на біржі - справа невдячна, так що в цілому проблема не знімається. «Фундаменталіст» зробив прогноз, абсолютно грамотно побудував диверсифікований портфель. Якщо прогноз збувся, то плановане зростання або падіння приносять гроші. Ось тільки фундаментальні дані запізнюються, це відомий факт, тому вхід і вихід з ринку будуть запізнілими. Чи вдасться скористатися лише частиною біржового руху. Подібні операції більше схожі на інвестиційні, а не на торговельні. І займаються ними, як правило, не трейдери, а керуючі величезними фондами.
А адже трейдери торгують на різних ринках і різними інструментами. До оцінки доходу завжди слід додавати ризик, що виникає при здійсненні операцій. Як порівняти спекулянта борговими зобов'язаннями і гравця на FOREX? Відношення доходу до «максимальної просідання» - не самий об'єктивний критерій. Крім того, багато інструменти дозволяють використовувати плече при укладанні угод. Підключення нових змінних лише ускладнює оцінку і не додає ясності. Ні, порівнювати результати трейдерів дуже важко. Тому на питання інвестора, який прибуток можливо отримати, трейдер відповідає: «Дивіться на мої минулі результати, в майбутньому вони не погіршаться».
Які переваги дає пропонований підхід?
• Дозволяє оцінити, наскільки ефективно трейдер використовує можливості, що надаються ринком. Фактично оцінюється його коефіцієнт корисної дії.
• Дає об'єктивну оцінку незалежно від використовуваних біржових інструментів. Наприклад, валютний спекулянт, який отримав 200% прибутковості, може виявитися слабшим трейдера, що торгує облігаціями з прибутковістю 10-12%.
• Відмова від календарної прив'язки дозволяє виключити випадковості в оцінці результатів. На малюнку 1 чітко видно, що в 2003 р. індекс спочатку опустився на 100 пунктів, а через півроку піднявся приблизно на ті ж 100 пунктів. Картина могла бути протилежною.
• Оцінка результатів із застосуванням фракталів дає можливість вести поточний моніторинг роботи трейдера.
• Навіть якщо трейдер показує негативні результати, є можливість оцінити, як він протистоїть несприятливого руху цін.
Пропонований підхід не виключає недоліки. Напевно вони є, але основна мета статті - окреслити проблему: Відсутність об'єктивних оцінок роботи вже численного в Росії загону біржових трейдерів. Відсутність надійних і простих критеріїв відлякує інвесторів і роботодавців. Трейдер - безперечно, потрібна і в майбутньому дуже затребувана професія. Форекс для новичков - полезная информация для начинающих трейдеров/
|